Swing 交易工作流
四步循环
每一步只回答一个问题,而且每一步都可以否决。
| 步骤 | 问题 | 来源 |
|---|---|---|
| 1. 雷达 | 此刻有没有结构上被拉伸的品种? | 双周期 σ 扫描 |
| 2. 持仓 | 这个动作背后有没有燃料? | CFTC 周度 COT |
| 3. 背离 | 动能是不是已经不认价格了? | 确认周期上的 RSI |
| 4. 日历 | 会不会有一个既定事件把上面全部覆盖掉? | 经济日历 + 政策利率 |
1. 雷达响了
一个信号意味着某对日线到了 |1.2σ|,同时 4 时和 1 时都已反向——完整规则在雷达指南里。把它当作这一对赢得了你十五分钟的注意力,仅此而已。
2. 查燃料
打开 COT 面板,把这一对两边的货币都读一遍。按这个顺序看三件事:
- 方向 — 净持仓的正负。只有这一列带方向。
- 拥挤度 — Idx52。低于 10 或高于 90,意味着一整箱势能。
- 点火 — 周变化 Δ 是不是在长时间反向之后刚刚翻转?这是"储着的燃料"和"已经点着的引信"之间的区别。
另外还有一条否决:如果这笔交易意味着去卖一个投机盘已经极度做空的货币,那么不管图形多漂亮,这个形态的优势都没了。完整推理见 COT 指南。
3. 查背离
第三层问的是:动能是不是已经不再确认价格。我们用的是传统定义而不是放松过的版本,因为松的那种天天都在响,响了也不说明什么:
| 要求 | 取值 |
|---|---|
| 拐点基准 | K 线的最高价与最低价,不是收盘价 |
| 拐点确认 | 左右各 3 根 |
| 最小间隔 | 两个拐点之间 ≥ 4 根 |
| RSI 幅度 | > 1 个点的真实背离 |
| "强背离"附加条件 | 较早那个拐点的 RSI 低于 35 或高于 65 |
查哪个周期,取决于响的是哪种信号:日线信号查 1 时和 4 时;周线信号查 4 时和日线。在我们的测试里,日线口径的信号若伴随 4 时强背离,平均每周 +0.165%(t = 2.6);周线口径的信号若伴随日线强背离,次日平均 +0.119%(t = 2.4)。效应不大,但方向稳定为正——所以背离是加分项,不是主导项。
4. 查日历
最后一步最便宜,也最常被跳过。一个技术上无可挑剔的衰竭形态,如果出现在利率决议前四小时,那它讲的是过去几小时,而接下来几小时属于央行。基本面情报站里有经济日历、当前政策利率和由此得出的 carry 方向——哪怕只是为了注意到"周三收盘持仓要收三倍隔夜费",也值得瞄一眼。
评级
站上把这些合成一个字母,让答案在手机上一秒可读:
| 评级 | 含义 |
|---|---|
| A | 雷达、持仓、背离三者一致,没有事件风险,没有否决项。按设计就该罕见。 |
| B | 主要因素一致,有一项缺失或轻微不利。 |
| C | 雷达响了,但支撑层是中性或互相冲突的。大部分信号是 C,这正是它的用意。 |
分布本来就该是底部沉重的。如果大多数信号都评 A,这个评级就不携带任何信息了。
评级刻意不回答的一个问题是:该下多大。仓位是独立的决定,由止损距离和账户风险倒推,而不是由把握程度决定——仓位计算器把这笔算术一次算清,外汇、股票、加密通用。
值得知道的局限
- COT 天生滞后三天。周五的报告反映的是周二。它是背景,永远不是扳机。
- 效应量很小。每周零点几个百分点、t 值在 2 到 2.6 之间,是真实的但也是温和的;而且它们是许多次观测的平均值——没有哪一次具体的形态"应得"这个平均值。想体会 55–61% 的命中率在长序列里究竟意味着什么,拿破产风险计算器跑一遍就知道:答案取决于仓位,远多于取决于命中率本身。
- 回测会美化。上面所有数字都是在固定样本上带着后见之明测出来的。实盘还要算点差、滑点、隔夜费,以及"你不可能每个信号都做"这件事。
- 雷达没有独立优势。我们反复说这句,是因为一旦信号开始往手机上推,这件事最容易被忘掉。
诚实地看,这套工作流真正的贡献比它看上去的要窄:它让你不用再盯 31 个品种,并且让支持与反对一个形态的理由在你动手之前就摆明,而不是之后。